今年前8个月时间里，我国造船完工量占全球市场的5成，造船完工量、新接订单量、手持订单量稳居世界第一，是名副其实的“船老大”。当前中国大部分主要船厂船位排期已到2025年初。造船业，是一个非常体现综合国力的行业，只有强国才能成为造船业发达国家，历史上美国，日本，韩国等造船业都非常发达，而我国仅用了40年就走了国外需要100年才走过的路。船舶的目前的更换周期约为25年。这在某种程度上预示着，1996-2011年的造船上行周期的新增船已于2021年进入换船周期，且2023年开始执行的船舶排放管理新规可能刺激换船需求提前释放。LNG船，和航母、大型油轮并称为“造船工业皇冠上的三颗明珠”，代表了造船工业的最高水准。其中，LNG船是在零下162摄氏度低温下运输液化气的专用船舶，是一种“海上超级冷冻车”，具有极高的技术上的含金量。天然气属于易燃物，尤其是高密度储存时，如果管理不善，整个船只都可能会爆炸。所以制造LNG船对工艺技术要求非常高，各种数据指标远高于普通船，允许误差的范围也都是以毫米，甚至是1/10毫米计算。天然气是欧洲的第二大能源，但是欧洲又缺乏天然气，对天然气高度依赖进口。比如：2020年欧洲天然气总消费量为5411亿立方米，其中进口量达到了3261亿立方米，占比60%，其中从俄罗斯进口的天然气占据欧洲天然气总进口量的56.7%。但是最近一段时间，欧洲从俄罗斯进口天然气受阻，尤其是北溪管道爆炸后，欧洲不得不通过其他渠道进口天然气。天然气的运输除了管道之外，另一个途径就是：LNG船。在北溪管道爆炸后，欧洲区域投放的LNG运输船舶运力要比2021年至少增加1倍，才能改善（目前的）“LNG运输一船难求”的局面。从LNG现货船运价走势来看，在大西洋区域，17.4万方LNG船日租金已从8月初的7.4万美元上涨至10月中旬的40万美元，超过了去年创出的历史高点。有分析师预测，LNG船可能在今年冬天迎来爆炸式行情，日租可能达到50万美元/天-100万美元/天。据公开资料显示，截至9月初，全球LNG船仅有不到700艘（欧洲目前约占用145艘LNG船），运力为1.05亿立方米。在LNG海运量激增的背景下，目前约有24%的LNG船船龄超过15年，尤其是20年船龄以上的数量占了10%左右，这些LNG船面临着淘汰。还有，国际海事组织（IMO）制定的船舶能效指数（EEXI）和碳指标指数（CII）有关要求将在近期生效。这在某种程度上预示着，很多老旧的LNG船不足以满足碳排放标准，或将采取降速来达标。这需要补充额外的LNG船以达到原有运力水平。大型LNG船的建造难度非常高，只有中日韩的少数船厂能够建造。韩国作为先行者，长期以来均占到世界市场占有率的九成以上。但是，今年以来，我国已经在该领域取得突破。在2022年1-8月，全球111艘LNG船的订单之中，韩国三大造船厂拿到了其中的83艘订单，我国则拿下了剩余的28艘订单，这也是我国造船厂创下的历史最好接单记录。有分析表示，韩国虽然在建造LNG船上还保有优势，但优势也不多，因为韩国造船业连年亏损，其中韩国三大造船厂中的大宇造船厂亏损严重，韩国政府准备分拆出售大宇造船。目前，大型LNG运输船的造船价大幅度的提高，已经从原来的1.85亿美元涨到2.4亿美元左右，而中国船厂制造一艘LNG船的成本约为2.08亿人民币。其间的利润已经高达近7倍。真是富贵逼人啊！全球船舶建造能力一流的造船龙头，旗下江南、外高桥、澄西均是国内领先的造船企业，截至五月底累计手持订单243艘/2088.7万载重吨。LNG船累计在手6艘，集装箱船累计在手60余艘。二、中国重工（601989）：2022年上半年每股盈利-0.026元。全资子公司“大船重工”与招商轮船签署协议，大船重工承建招商轮船订造的2+2艘17.5万立方米大型液化天然气（LNG）运输船，标志着中国重工郑重进入大型LNG运输船建造领域。三、亚星锚链（601890）：2022年上半年每股盈利0.0608元。四、雅克科技(002409)：2022年上半年每股盈利0.5913元。公司是国内主要LNG保温绝热板材供应商，与沪东造船、江南造船、大连重工等头部船厂战略合作。公司中标天津南港LNG应急储备项目储罐二阶段项目;与沪东签订了高达20.66亿元的增强型聚氨酯保温绝热板材，2023-2027年陆续确认收入。此外，两市从事LNG船舶运输业务的有中远海能（600026）、招商轮船（601872）。其中招商轮船（601872）：最新三季报业绩预告中提到，LNG船业务（21艘）已达产项目投资收益稳定，未受到外部环境变化影响；中远海能（600026）：在互动平台回复投资者提问时表示，公司参与投资的LNG船舶（38艘在运营，18条订单）均签署了长期期租协议，租金不受短期市场运价波动影响。尽管如此，今天中远海能与招商轮船均逆势大涨。

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